办文部门：财会部(偿付能力部)
发文日期： 2021年12月30日
公文名称：中国银保监会关于实施保险公司偿付能力监管规则（Ⅱ）有关事项的通知
文号： 银保监发〔2021〕52号
各银保监局，各保险集团（控股）公司、保险公司、保险资产管理公司：
经研究，决定自编报2022年第1季度偿付能力季度报告起，保险业执行《保险公司偿付能力监管规则（Ⅱ）》（以下简称规则Ⅱ）。现将有关事项通知如下：
一、部分监管规则的明细规定
（一）《保险公司偿付能力监管规则第1号：实际资本》第二十四条关于所得税准备的确认和计量标准，明确如下：
保险公司成立以来任意连续三年的应纳税所得额为正的，应当确认所得税准备；只有当存在充分的证据显示其应纳税所得额持续为正的趋势发生根本性、长期性逆转时，方可终止确认所得税准备。
所得税准备以财务报表寿险合同负债剩余边际金额的10%作为其认可价值。
（二）《保险公司偿付能力监管规则第1号：实际资本》第十三条关于投资性房地产统一按成本模式计量金额作为其认可价值的规定，在新旧规则切换日的规定如下：对于以公允价值模式计量的投资性房地产，保险公司以2022年1月1日作为初始计量日，将其账面价值作为初始成本，按成本模式计量其认可价值。其中，投资性房地产的购置成本作为核心一级资本，评估增值作为附属一级资本。投资性房地产存在减值迹象的，保险公司应当及时足额计提减值。保险公司计提的减值和按照成本模式计提的折旧，应当在购置成本、评估增值间按比例分摊，相应减少核心一级资本或附属一级资本。
（三）《保险公司偿付能力监管规则第1号：实际资本》第三十六条关于保单未来盈余进行资本工具分级所使用的资本报酬率如下：保单剩余期限30年（含）以上的，以及保单剩余期限10年（含）以上、30年以内的，资本报酬率为13%；保单剩余期限5年（含）以上、10年以内的，资本报酬率为10%。
（四）《保险公司偿付能力监管规则第2号：最低资本》第十九条关于分红保险和万能保险合同损失吸收效应计算公式中的K，赋值为0。
（五）《保险公司偿付能力监管规则第3号：寿险合同负债评估》第十九条关于寿险合同负债计量所采用的折现率曲线的具体参数见附件1。
（六）《保险公司偿付能力监管规则第4号：保险风险最低资本（非寿险业务）》第十条关于全行业车险累计原保费收入的有关数据，以及第三十六条关于全行业融资性信用保证险自留保费的有关数据，由银保监会每季度结束后8日内在偿付能力监管信息系统发布；第六章关于保险公司计量巨灾风险最低资本所采用的因子表和最低资本计算模板见附件2。
（七）《保险公司偿付能力监管规则第8号：市场风险最低资本》第十八条关于人身保险公司计量利率风险最低资本所采用的折现率曲线的具体参数见附件3。
对于中国保险投资基金二期支持国家战略的未上市股权投资，计量其权益价格风险最低资本适用的基础因子为0.15。支持国家战略的投资包括：国家级专项基金及《国家战略性新兴行业（2018）》（国家统计局令第23号）列明的行业；京津冀城市群、长江经济带、粤港澳大湾区等国家战略性发展区域的重大基础设施。
（八）在《中国保险监督管理委员会和香港特别行政区政府保险业监督关于开展偿付能力监管制度等效评估工作的框架协议》过渡期内，相关再保险交易对手违约风险因子适用《保险公司偿付能力监管规则第9号：信用风险最低资本》相关规定：
1.再保险业务。中国内地直接保险公司向合格的香港再保险机构分出保险业务形成的应收分保款项和应收分保准备金，适用《保险公司偿付能力监管规则第9号：信用风险最低资本》第二十二条规定，再保险交易对手违约风险基础因子为0.077；对于有担保措施的，设置特征系数k5，赋值为－0.1。第二十四条、第二十五条规定的特征系数k2、k3和k4不适用。
合格的香港再保险机构应符合以下条件：一是经香港保监局授权在香港营业的专业再保险机构；二是自愿按要求每季度向香港保监局报送按香港监管标准计算的偿付能力信息；三是信用评级不低于A－；四是偿付能力充足率达标。偿付能力充足率达标是指：对于从事非寿险业务的再保险机构，偿付能力充足率应不低于200%；对于从事寿险业务的再保险机构，偿付能力充足率应不低于150%；对于既从事非寿险业务，又从事寿险业务的再保险机构，非寿险业务和寿险业务的偿付能力充足率应分别不低于200%和150%。
银保监会根据以上规则，于每季度结束后8日内在偿付能力监管信息系统发布合格的香港再保险机构名单。
2.巨灾债券。中国内地保险机构在香港发行巨灾债券形成的再保险应收分保款项和应收分保准备金，适用《保险公司偿付能力监管规则第9号：信用风险最低资本》第二十三条规定，再保险交易对手违约风险基础因子为0.046。
（九）《保险公司偿付能力监管规则第10号：压力测试》第二章关于保险公司季度压力测试的必测风险因素，以及第三章年度压力测试的必测压力情景及必测风险因素见附件4。
（十）《保险公司偿付能力监管规则第11号：风险综合评级（分类监管）》关于各类风险的评价标准，由银保监会另行发布。
（十一）《保险公司偿付能力监管规则第12号：偿付能力风险管理要求与评估》第一百一十七条、第一百一十八条、第一百二十条关于控制风险最低资本的计量，保险公司应采用最近一次监管评估结果。其中，保险公司计算控制风险最低资本所需的调整基础分M等相关信息，由银保监会根据行业最新评估结果每年更新并在偿付能力监管信息系统发布。保险公司偿付能力风险管理能力评估表见附件5。
（十二）《保险公司偿付能力监管规则第13号：流动性风险》第二十九条关于现金流压力测试和第三十五条关于流动性覆盖率计算所采用的压力情景见附件6。
（十三）《保险公司偿付能力监管规则第19号：保险集团》关于保险集团最低资本的计量，保险集团暂不计量集团层面的附加资本和风险分散效应对应的最低资本，且在未获得偿付能力风险管理监管评估结果前，控制风险最低资本为零。保险集团风险综合评级具体标准由银保监会另行发布。保险集团偿付能力风险管理能力评估表见附件7。需编报保险集团偿付能力报告的公司名单见附件8，由银保监会不定期更新。
二、偿付能力报告报送要求
自2022年第一季度起，保险公司按照规则Ⅱ编报偿付能力报告。具体要求如下：
（一）报送时间
1.偿付能力季度报告。保险公司应当于每季度结束后12日内报送偿付能力季度快报，每季度结束后25日内报送偿付能力季度报告。
2.偿付能力压力测试报告。保险公司应当按照《保险公司偿付能力监管规则第10号：压力测试》在偿付能力季度报告中披露季度压力测试的相关信息，保险公司和保险集团公司应当于每年5月31日前报送上一年度压力测试报告。
3.保险集团偿付能力报告。自2022年半年度偿付能力报告起，保险集团公司应当按照《保险公司偿付能力监管规则第19号：保险集团》编制偿付能力报告，于每年9月15日前报送半年度偿付能力报告，每年5月31日前报送上一年度偿付能力报告。
（二）报送方式
1.纸质文本一式一份。
2.保险公司和保险集团公司应当通过银保监会偿付能力监管信息系统报送偿付能力报告。保险公司和保险集团公司的偿付能力报表Excel样表分别见附件9和附件10，财产保险公司和人身保险公司偿付能力压力测试报告Excel样表分别见附件11-1和附件11-2。
三、过渡期政策
因新旧规则切换导致核心偿付能力充足率或综合偿付能力充足率大幅下降，或跌破具有监管行动意义的临界点（如综合偿付能力充足率降至150%以下、120%以下或100%以下，核心偿付能力充足率降至75%以下、60%以下或50%以下）的保险公司，可以向银保监会反映有关情况。银保监会将根据实际情况一司一策确定过渡期政策，允许在部分监管规则上分步到位，并将督促公司制定过渡期计划，严格落实，最晚于2025年起全面执行到位。
银保监局应加强对属地保险公司的监督指导，督促公司做好各项实施准备工作，及时跟踪实施进展，确保规则Ⅱ有效落地。
《保险公司偿付能力监管规则（1-17号）》（保监发〔2015〕22号）、《中国保监会关于正式实施中国风险导向的偿付能力体系有关事项的通知》（保监发〔2016〕10号）、《保险公司偿付能力监管规则——问题解答第1号：偿付能力监管等效框架协议过渡期内的香港地区再保险交易对手违约风险因子》（银保监发〔2021〕30号）、《保险公司偿付能力监管规则——问题解答第2号：无固定期限资本债券》（银保监发〔2019〕22号）、《保险公司偿付能力监管规则——问题解答第３号：中国保险投资基金二期》（银保监发〔2019〕44号）自2022年1月1日起废止。
实施中遇到问题，请及时向银保监会偿付能力监管部反映。
中国银保监会
2021年12月30日
附件1 寿险合同负债评估折现率曲线
根据《保险公司偿付能力监管规则第3号：寿险合同负债评估》第十九条规定，计算现金流现值所采用的折现率曲线由基础利率曲线加综合溢价形成，具体计算方法如下：
一、基础利率曲线为即期曲线，由以下三段组成：
其中，t表示年度；750日移动平均国债收益率曲线详见中国债券信息网（www.chinabond.com.cn）；终极利率过渡曲线采用二次插值方法计算得到；终极利率暂定为4.5%。
二、终极利率过渡曲线采用二次插值方法计算得到，具体如下：
（一）第一次插值的计算公式为：
rt=r20+（4.5%-r20）×（t-20）/（40-20）其中：
t为年度；
rt为在t年度第一次插值的数值。
（二）第二次插值的计算公式为：
Rt=rt×（t-20）/（40-20）+r*t×（40-t）/（40-20）
其中：
t为年度；
rt为在t年度第一次插值的数值；
r*t为在t年度750天移动平均国债收益率曲线的数值；
Rt为在t年度终极利率过渡曲线的数值。
三、综合溢价按以下规则确定：
（一）前20年的综合溢价根据业务类型等因素分档设定：一是1999年（含）之前签发的高利率保单适用75BP溢价；二是万能险、投资连结险、变额年金及中短存续期产品适用30BP溢价；三是其他产品适用45BP溢价。
（二）40年以后的终极利率综合溢价为0。
（三）20年到40年之间的综合溢价采用以下线性插值法得到：
Spreadt=Spread20×（40-t）/（40-20）
其中：
t为年度，20<t≤40；
Spreadt为在t年度第一次插值的数值。
四、折现率曲线的换算
保险公司按照本附件规定的即期基础利率曲线附加综合溢价，得到即期折现率曲线。保险合同负债评估中所使用的远期折现率曲线，由即期折现率曲线换算得到。
附件2：巨灾风险损失因子表和最低资本计算模板
附件3：人身保险公司利率风险评估的基础情景和不利情景折现率曲线
根据《保险公司偿付能力监管规则第8号：市场风险最低资本》第十九条和第二十条的规定，保险公司评估利率风险最低资本所采用的基础情景和不利情景折现率曲线按以下方法确定：
一、基础情景下的基础利率曲线
（一）基础情景下的基础利率曲线为即期曲线，由以下三段组成:
其中，t表示年度；60日移动平均国债收益率曲线详见中国债券信息网（www.chinabond.com.cn）；终极利率过渡曲线采用二次插值方法计算得到；终极利率暂定为4.5%。
（二）终极利率过渡曲线采用的二次插值方法同寿险合同负债折现率曲线，详见附件1。
二、不利情景下的基础利率曲线
（一）不利情景下的基础利率曲线为即期曲线，由以下三段组成:
其中t表示年度；60日移动平均国债收益率不利情景曲线基于基础情景曲线和不利情景参数计算得到。
（二）60日移动平均国债收益率不利情景曲线按以下方法确定：
rst=rt×（1+Stresst）其中：
rt为在t年度基础情景即期利率；
rst为在t年度不利情景即期利率；
Stresst为在t年度不利情景。
（三）终极利率不利情景过渡曲线采用二次插值方法计算得到，插值方法同寿险合同负债折现率曲线，详见附件1。
（四）终极利率不利情景为终极利率×（1+Stress40），其中：终极利率为4.5%，Stress40为在40年度不利情景。
（五）不利情景参数按以下规定确定：
1.前20年和40年以后的不利情景参数见下表：
|
期限 |
利率向上压力参数 |
利率向下压力参数 |
|
1 |
97% |
-71% |
|
2 |
76% |
-66% |
|
3 |
68% |
-61% |
|
4 |
65% |
-54% |
|
5 |
66% |
-48% |
|
6 |
61% |
-45% |
|
7 |
55% |
-42% |
|
8 |
53% |
-39% |
|
9 |
52% |
-36% |
|
10 |
50% |
-34% |
|
11 |
49% |
-32% |
|
12 |
47% |
-30% |
|
13 |
45% |
-28% |
|
14 |
42% |
-27% |
|
15 |
41% |
-25% |
|
16 |
39% |
-24% |
|
17 |
38% |
-23% |
|
18 |
38% |
-23% |
|
19 |
38% |
-23% |
|
20 |
37% |
-23% |
|
40 |
17% |
-11% |
|
40+ |
17% |
-11% |
2.20年到40年之间的利率向上和利率向下不利情景压力参数均采用以下线性插值法得到：
Stresst=Stress20×（40-t）/（40-20）+Stress40×（t-20）/（40-20）
其中：
t为年度，20<t≤40；
Stresst为在t年度不利情景插值的数值。
三、综合溢价
基础情景和不利情景折现率曲线的综合溢价均按以下规则确定：
（一）前20年的综合溢价根据行业整体资产配置情况等因素设定，为45BP。
（二）40年以后的终极利率综合溢价为0。
（三）20年到40年之间的综合溢价采用以下线性插值法得到：
Spreadt=Spread20×（40-t）/（40-20）
其中：
t为年度，20<t≤40；
Spreadt为在t年度插值的数值。
四、折现率曲线的换算
人寿保险公司按照本附件规定的基础情景即期基础利率曲线和不利情景即期基础利率曲线附加综合溢价，得到基础情景即期折现率曲线和不利情景即期折现率曲线。人身保险公司利率风险评估中所需的基础情景远期折现率曲线和不利情景远期折现率曲线，由上述即期折现率曲线换算得到。
附件4：保险公司压力测试必测压力情景和必测因素
第一章 财产保险公司必测压力情景和必测因素
一、年度压力测试必测压力情景
压力情景旨在反映保险公司承保业务变化和宏观经济形势恶化等风险因素对公司偿付能力状况的影响，分为保险风险情景和宏观经济风险情景。
（一）必测压力情景一（保险风险情景）
该情景假设保险公司在未来一个会计年度同时发生以下情况：
（1）保费收入为基本情景的120%。
（2）综合成本率为基本情景的110%。
（二）必测压力情景二（宏观经济风险情景）
该情景假设宏观经济在未来一个会计年度末同时发生以下不利变动：
（1）无风险利率曲线上升50BP。这将导致以公允价值计量的固定收益类资产账面价值下降，该因素涉及的资产类别为公司以公允价值计量的固定收益类资产。
（2）权益类资产认可价值下跌20%。该因素涉及的资产类别为《保险公司偿付能力监管规则第8号：市场风险最低资本》规定的应计量权益价格风险的各项资产（包括公司直接持有和穿透后持有的各项权益类资产，货币市场基金除外，下同）。
（3）固定收益类资产违约，产生其认可价值10%的损失。该因素涉及的资产类别为《保险公司偿付能力监管规则第9号：信用风险最低资本》规定的应当计量信用风险最低资本的各项资产（包括公司直接持有和穿透后持有的各项固定收益类资产，下同）。
二、年度敏感性测试必测因素
（一）必测因素一
未来一个会计年度的保费收入为基本情景的130%。
（二）必测因素二
未来一个会计年度末权益类资产认可价值较基本情景下跌30%。
三、季度敏感性测试必测因素
（一）必测因素一
未来一个季度的综合赔付率为基本情景的120%。
（二）必测因素二
未来一个季度末权益类资产认可价值较基本情景下跌30%。
第二章 人身保险公司必测压力情景和必测因素
一、年度压力测试必测压力情景
压力情景旨在反映保险公司承保业务变化、宏观经济形势和利率环境恶化等风险因素对公司偿付能力状况的影响，分为保险风险情景、宏观经济风险情景和利率风险情景。
（一）必测压力情景一（保险风险情景）
该情景假设保险公司在未来一个会计年度同时发生以下情况：
（1）未来一个会计年度的新单保费收入为基本情景的130%或70%。对于该假设，保险公司应当以偿付能力充足率较小为原则确定新业务保费假设变动的方向，并在压力测试报告的附注中说明最终选取的情景。
（2）未来一个会计年度的死亡发生率及后续年度的死亡发生率评估假设较基本情景假设上升10%。
（3）未来一个会计年度的退保率及后续年度的退保率评估假设较基本情景假设上升20%。
（4）未来一个会计年度的疾病发生率及后续年度的疾病发生率评估假设较基本情景假设上升15%。
（5）未来一个会计年度费用发生额较基础情景上升10%。
（二）必测压力情景二（宏观经济风险情景）
该情景假设宏观经济在未来一个会计年度末同时发生以下不利变动：
（1）无风险利率曲线上升50BP。这将导致以公允价值计量的固定收益类资产账面价值下降，该因素涉及的资产类别为公司以公允价值计量的固定收益类资产。
（2）权益类资产认可价值下跌20%。该因素涉及的资产类别为《保险公司偿付能力监管规则第8号：市场风险最低资本》规定的应计量权益价格风险的各项资产（包括公司直接持有和穿透后持有的各项权益类资产，货币市场基金除外，下同）。
（3）固定收益类资产违约，产生其认可价值10%的损失。该因素涉及的资产类别为《保险公司偿付能力监管规则第9号：信用风险最低资本》规定的应计量信用风险最低资本的各项资产（包括公司直接持有和穿透后持有的各项固定收益类资产，下同）。
（三）必测压力情景三（利率风险情景）
利率风险不利情景参数为附件3不利情景参数的130%。
二、年度敏感性测试必测因素
（一）必测因素一
750日移动平均国债收益率曲线比基础情景平行
下移50BP。
（二）必测因素二
未来一个会计年度末权益类资产认可价值较基本情景下跌30%。
三、季度敏感性测试必测因素
（一）必测因素一
未来一个季度固定收益类资产违约，产生其认可价值10%的损失。
（二）必测因素二
未来一个季度末权益类资产认可价值较基本情景下跌30%。
附件5：保险公司偿付能力风险管理能力评估表
附件6：现金流压力测试的压力情景
保险公司开展现金流压力测试时，应当评估在下列不利情景同时发生时,公司的流动性水平。
一、财产保险公司
（一）保费收入较去年同期下降50%。
（二）测试期间综合成本率为基本情景的130%。
二、人身保险公司
（一）新单保费较去年同期下降80%。
（二）退保率假设为以下二者取大：
1.年化退保率为25%；
2.基本情景退保率的2倍（绝对值不超过100%）。
（三）预测期内到期的固定收益类资产10%无法收回本金和利息。
三、再保险公司
（一）发生巨灾事件，导致预测期内分保赔付的现金流出较基本情景增长50%。
（二）非关联方应收分保账款已确认账单金额的30%无法收回。
附件7：保险集团偿付能力风险管理能力评估表
附件8：应当编报保险集团偿付能力报告的公司名单
附件9：保险公司偿付能力季度报告Excel样表
附件10：保险集团偿付能力报告Excel样表
附件11-1：财产保险公司偿付能力压力测试报告Excel样表
附件11-1：财产保险公司偿付能力压力测试报告Excel样表.xlsx